一、通货紧缩的概念
在经济学中通货紧缩是一个与通货膨胀相对应的概念是指商品和劳务总体价格水平的持续下降。从理论上讲通货紧缩是社会购买力不足与社会有效生产能力过剩内在矛盾的外在表现形式在现实经济生活中通货紧缩主要体现在经济增长停滞、物价跌落、社会有效需求相对不足等方面。
判定世界经济正面临着全球性通货紧缩的危险是基于以下几点认识第一一些西方国家近一年来存在着价格水平持续下降的态势。年美国的通货膨胀率只有左右年月日纽约道·琼斯股票指数暴跌点月美国最大的对冲基金之一——长期资本管理基金因投资失败濒临破产边缘恐慌的投资者纷纷抛售美元导致美元对日元的汇率在短短几天内暴跌近为了避免和减少损失对冲基金正在收缩投资。在人人都追求现金的情况下很可能导致整个经济的“信贷紧缩”将美国经济推入通货紧缩的恶性循环之中。年欧盟国家通货膨胀率维持在较低的水平上德国的消费物价指数为法国的消费物价指数为意大利的消费物价指数为。第二主要发达国家及发展中国家的经济出现衰退的端倪。对拉美区域经济有重要影响的巴西从年下半年以来出现经济衰退全年经济增长只有一个百分点日本经济增长率年连续三个季度下降年第一季度经济增长率比年第四季度下降降幅为多年罕见。美国的经济虽有一定的增长但带有极大的不确定性年美国经济增长率将比年有明显下降是经济学界的共识。第三东南亚经济形势依然严峻。韩国年第一季度国内生产总值下降第二季度比年同期下降泰国在年月财政年度结束时经济增长率为印尼的经济现状最为严峻年第一季度经济增长率为实际生活水平已降到贫困线以下的总人数达到万人。
在世界经济面临通货紧缩的态势下我国经济正进入转轨时期调整性增长阶段。自年我国经济实现“软着陆”以来经济增长速度放慢物价回落买方市场逐步形成从零售物价指数上涨率看年为年为年为这在我国经济生活史上是前所未有的可以认为我国已经出现通货紧缩现象。在这里应该说明的是我国出现通货紧缩现象主要原因是由转轨时期经济调整必须经过的必然阶段所致与其他国家出现的通货紧缩有着明显的不同。世界工业化进程加速与现代产业的进步使传统工业与产业相对落后在买方市场下总量供给过剩必然导致物价出现连续下降。目前我国市场相对过剩主要表现为大量低劣产品的滞销积压而技术含量高、市场旺销的产品却不具备充分的生产能力所以这种市场过剩隐含着“结构性短缺”的因素。
二、通货紧缩对我国保险业的影响
一市场需求不足导致社会平均利润率下降从而加剧保险市场的竞争
由于产业结构调整下岗人员增加社会整体有效需求不足大多数传统行业的产品价格都已呈下降趋势企业面对利润下滑的情况不得不采取各种措施降低生产成本首当其冲的是生产成本中的保险费支出再者由于市场拓展难度加大新业务增长延缓保险人的承保利润相对减少人员成本增大于是在一些承保利润较高的业务领域中竞争加剧甚至出现恶性竞争。
二扩张性利率政策的出台既影响到保险人的给付能力也削弱投保人的投保积极性
为了刺激经济拉动内需央行自年以来已进行多次降息目前的银行存款利率已降到近年来最低的水平。这对保险人而言由于投资范围的限制资金运用收益只能维持在一个较低的水平上人寿保险业要化解几年前因较高预定利率险种所带来的巨额利差损就比较困难。如果这种现象持续下去则会严重影响保险人的给付能力。从另一方面讲我国大多数中国人购买人寿保险都是从储蓄的角度从保值的初衷出发的所以高预定利率下的长期寿险险种倍受人们欢迎。而目前寿险公司的长期储蓄性险种因预定利率与银行利率相差无几使一部分人的投保意愿普遍下降。同时前几年在寿险预定利率较高的时期很多人视寿险为一种投资手段而投保了超出自己连续支付能力的险种。在经济效益下滑未来收入不确定的情况下部分保户很可能无法维持原有的交费水平因而造成退保及保单失效。
三经济结构调整社会保障体系建立使人寿保险业发展商机无限忧中有喜
在走向市场经济的过程中我国政府为了减轻改革带来的阵痛正在加强社会保障体系的建立。年我国医疗制度全面改革社会养老保险体系也正在逐步完善。在目前企业效益滑坡、社会养老保险费强制交纳的情况下很多企业难以再象几年前那样投保商业性人寿保险。所以团体人寿保险业务在没有税利优惠的条件下难有进一步发展事实上各家寿险公司的团体业务已出现下滑的趋势为此各家公司忧心忡忡。从另一方面讲我国医疗制度改革、养老保险体系的建立也为商业保险提供了新的发展空间。在“低水平广覆盖”为基本特征的医疗保险制度下人们要解决超过社会保障上限的费用部分只能选择商业保险在人们对晚年退休生活费用预期不明朗的条件下也会有选择地投保商业养老保险作为有效补充。这就是一些国家和地区在通货紧缩时期寿险业依然能保持发展的一个原因。我国近两年来人寿保险业超速发展也是极好的证明。
四扩大内需的政策导向将为保险公司的资金运用和承保能力提供了新的广阔的市场
从年开始为了刺激需求各大商业银行开始开办个人消费信贷业务譬如购房贷款、购车贷款等为银行信贷资金开拓了一个新的途径。但是个人信贷业务在我国开办时间短业务不规范存在着许多问题蕴含着巨大的风险。并且消费者要利用消费信贷必然受到各种条件的限制譬如个人资产最低限额、偿付能力等在获得消费信贷的资格和运用期间存在着不小的风险。因此保险公司适时推出相应配套险种可以满足银行和个人的需求。
另外国家积极的财政政策扩大政府对基础设施的投资规模年增发亿元长期国债作为国家预算内基础设施建设专业投资。这不但为保险公司的资金运用开拓一个新的途径也为其业务提供了广阔的市场。
三、保险业解决通货紧缩影响的对策
虽然目前在我国的经济中出现了通货紧缩的征兆但对于保险业来说是机遇与挑战并存保险业需针对目前的经济状况适时加以调整以保持稳定的发展。
一倡导服务营销进行产品创新创造新的保险需求刺激市场发展
一方面消费者手中有大量的存款需要重新寻找出路另一方面保险市场的配套险种与消费者需求不相适应。因为在条款的制定趋向同一的情况下价格比较已不是消费者的主要选择依据因此服务和险种创新是消费者进行选择比较的基础。近几年来保险业的超常规发展需要大量的代理人但由于代理人员素质良莠不齐给保险市场带来不小的负作用保险公司要扭转这种不利局面必须优化服务服务营销应以专业化知识为核心以职业道德为保证以满足顾客要求为目的。另外保险公司要拓宽消费者选择余地吸引资金流入必须根据新的形势出台新的险种如配合消费信贷带来的商机医疗制度改革后提供的市场空间等在进行大量市场调查的基础上尽快制定出消费者迫切需要的险种更好地满足投保人的需求。
二提高业务管理水平为保险业持续稳定发展提供保证
管理水平低下是我国企业的普遍特征保险业也不例外尤其体现在业务管理水平上。目前实行的流程管理是一种较好的模式但其完善还有待时日。因为个人的需求日趋多样化在业务管理过程中必然会出现这样或那样的问题。保险公司必须准确、迅速地做出反应解决这些问题。消费者对保险的不信任感很大程度上源于索赔的繁琐和滞后。针对这种情况保险公司应当简化理赔给付手续严格按照《保险法》的规定进行理赔给付以顾客获得的实际利益来加强宣导。只有这样才能使保险公司的生存和发展得到市场的认可。
三统一调配资金科学管理资金防止在通货紧缩情况下造成流动资金不足
在通货紧缩阶段寿险业要重视资金的变现能力以防止因大量退保而导致的流动资金不足。国际上近几年就有因大量退保而导致保险公司财务状况严重恶化甚至破产的例子我们必须引以为戒。我国新一轮的经济发展为保险业资金运用提供了一个有效的市场如何把资金的流动性、安全性和增值性有效地结合起来对保险业的发展具有重要意义。因此我们应当统一资金调配形成规模投资效益用科学的方法管理运用资金彻底消除散、乱情况的发生。
四规范市场行为加强监管自律防止非正当竞争给保险业带来的负面影响
保险业的发展是建立在公平竞争的基础上在目前的经济环境下更需要行业间的正当竞争共同培育市场。因此保证依法经营规范市场行为不仅仅是保险监管部门的任务也是各保险公司同仁的期望。通货紧缩现象虽然会对国民经济以及保险业带来一些负面影响但是只要我们认真研究因势利导趋利避害扬长避短不断调整经营思想和策略全面提高管理水平和服务水平就一定能够在全球通货紧缩的形势下获取我国保险业质和量的双丰收。
